5月份光伏行业再创投资新高，总投超2170亿。据统计，5月份扩产或投资等项目达28个，仅落后于2月份的32个项目，但投资额创前五个月新高。

(相关资料图)

电池、组件依旧是重点，其中与电池相关的项目达19个，占比为67.86%；组件项目达14个，占比为50%；硅片项目7个，占比为25%。其余则分别涉及硅料、玻璃以及储能项目等，相对前四个月而言，5月份扩产的项目内容相对更为集中。

电池、组件扩产的不出意料

在技术迭代时期，N型产品替代P型产品成为必然，此阶段也被看作弯道超车的机会，无论对跨界企业还是二、三线企业来说，都为较好的机会。并且，相对其他环节而言，电池、组件两个环节的可行性更高。

某组件龙头企业相关领导对于现阶段竞争加剧、跨界企业增多的现象表示，光伏行业的技术壁垒其实较高，因为无论哪种技术从研发初期到技术成熟期都经历一定时间的努力和孕育，现今N型技术日渐成熟，此时部分企业“踩点”进入行业的确是较好的时间点，但是未来是否能够持续发展依旧是此类企业需要面对的问题。因为随着N型技术效率提升，企业相继达到接近的效率，此将更为考验企业的细节处理能力，诸如生产管控、良率、材料、物耗、可靠性等综合能力。

5月份有关硅片的项目从投资企业来看，较为知名的企业为晶科能源。在5月份，硅片龙头企业隆基、TCL中环相继大幅降价，TCL中环更是一周之内连续两次调低硅片价格。近年硅片板块竞争加剧，两龙头企业虽然依旧保持竞争的优势，但是后来企业呈现出较强发展动力，高景、京运通、上机数控等既有彼此间的竞争，同时也拥有开始对更靠前位置前进的欲望。

多晶硅价格在千呼万唤中开始持续走低，但是依旧有企业布局。截至成稿日期，多晶硅已经实现了价格的十三连降，最低价格已经至9万元/吨。但行业分析，虽然硅料已经没有以往之高的利润，但是依旧可以价格差实现盈利。

不得不进行的扩产

对于扩产或投资新的项目，对于不同企业而言意义不同。跨界企业是必须之举，对于传统强企而言则是增强自身实力之举。但有观点认为一体化已经成为部分企业的“不得已”选择，有关报道更是以“裹挟”形容。

一体化的优势为成本可控、自身抗风险能力强等，但同时也存在资金压力、产业链过长、容错率低的劣势，但是在现阶段，一体化已经成为行业共识，或自上而下，或由下而上，或者从中间向两端扩展。

在“产能过剩”的大环境下，为何部分企业仍然“热衷”扩产？行业分析，在技术更迭的大背景下，产能过剩优先淘汰的是落后的产能。在由P向N过渡的阶段，产能淘汰率先淘汰的为相对落后的P型产能，而N型产能在现阶段并不能满足市场的需求。而由此判断，扩产在一定时间内或仍将进行，结构性产能过剩成为必然。

一体化模式日渐被更多企业所采用，但是或将行业引向同质化竞争的担忧开始突显，在一体化的“巨轮”前行的过程中，要想实现差异化竞争，对企业来说无疑存在较大的难度，更为考验企业的智慧和定力。

现今，硅料价格持续降低，硅片价格更是大幅下调，组件价格在各招标中也开始屡现低价。相对更低的价格是否刺激市场需求的增加，或将在一定程度上影响着企业扩产的积极性。2024年上半年将是行业“艰难”的开始，对于产业链中各企业带来巨大的考验，企业之间竞争开始短兵相接。但这些是否会影响2023年，企业扩产的脚步呢？